Hvilken rolle spiller offentlig sektor i en markedsøkonomi? Hvordan kan vi bruke økonomisk teori til å vurdere effektivitets- og fordelingseffekter av offentlig styring, regulering og virkemiddelbruk? Hvordan foretas offentlige beslutninger og hva bestemmer fordelingen av knappe ressurser? Hvordan kan offentlige utgifter finansieres og hvordan bør skattene og avgiftene utformes for å oppnå mest mulig velferd? Emnet gir en grunnleggende forståelse av politiske beslutninger, kollektive goder og offentlig virkemiddelbruk, og hvordan aktørene i økonomien påvirkes av skatt og offentlig ressursbruk. Emnet diskuterer også hvordan skattesystemet kan sikre sosial og finansiell bærekraft.