Emnet skal gi studentene: 

• Utvidede og avanserte kunnskaper om finansmarkedene;  

• Innsikt i hvordan markedene benyttes for ulike formål av investorer, forvaltere, analytikere, bedrifter og offentlige myndigheter. Basert på denne innsikten vil studenten oppnå relevante ferdigheter for å arbeide i, eller med, disse markedene. 

Studiet er rettet mot personer som jobber i finansinstitusjoner, med finansielle problemstillinger i bedrifter, er rådgivere, i media eller myndighetsorganer eller som av andre grunner ønsker å skaffe seg bred og anvendelig finanskompetanse på masternivå.

Studentene har høyere utdanning og relevant yrkeserfaring.

Kandidatene har etter fullført studium oppnådd følgende samlede læringsutbytte definert som kunnskap, ferdigheter og generell kompetanse: 

Kunnskap: 

Kandidaten har: 

• Avansert forståelse av finansiell verdsettelse, både det teoretiske grunnlaget og modellene som benyttes. 

• God innsikt i hovedprinsippene for utarbeidelse av finansregnskap, samt relaterte analyser og styrker og svakheter ved disse. 

• Overordnet forståelse av makroøkonomiske sammenhenger med betydning for finansmarkedene. 

• Kjennskap til de viktigste typer rentepapirer i markedet, samt teoretisk og empirisk innsikt rundt rentefastsettelser og aktuelle analyser av rentepapirer. 

• Avansert forståelse av prinsippene for sammensetning av markedsbaserte finansielle porteføljer, inkludert det teoretiske grunnlaget og aktuelle analyser av risiko og prestasjoner.  

• Kjennskap til aktuelle finansielle derivatkontrakter, deres egenskaper og anvendelser i risikostyringsstrategier. 

• God forståelse av hovedelementene innen corporate finance: Hvordan bedrifter benytter seg av finansmarkedene og betydningen av ulike aktiviteter som belåning, kapitalinnhenting, oppkjøp & fusjoner. 

• Kjennskap til sentrale lover og regler, samt etiske prinsipper og bærekraftsprinsipper for aktørene i finansmarkedene og markedene generelt. 

Ferdigheter: 

Kandidaten kan:  

• Utføre avanserte verdsettelser av virksomheter og prosjekter ved bruk av finansielle verdsettelsesmodeller. 

• Analysere og forstå den viktigste informasjonen som formidles gjennom et selskaps finansregnskap, samt avsløre indikasjoner på feilinformasjon. 

• Forstå makroøkonomiske analyser og trekke ut implikasjonene av disse for aktuelle vurderinger i finansmarkedet. 

• Verdsette, analysere og forstå bruken av aktuelle rentepapirer. 

• Kunne analysere og vurdere forslag til aktuelle investeringsporteføljer basert på markedsinnsikt og forståelse av investors situasjon. 

• Analysere verdier og egenskaper ved ulike derivater, både enkeltvis og som del av en portefølje. 

• Utføre aktuelle analyser knyttet til finansiering og restrukturering av selskaper. 

• Forstå og forholde seg til de aktuelle reglene og etiske normene som gjelder i finansmarkedene, primært i Norge. 

Generell kompetanse:  

Kandidaten kan: 

• Forstå grunnleggende markedsmekanismer/-transaksjoner og analyseverktøy i finansmarkedene slik at kunnskapene og ferdighetene også kan anvendes på nye problemstillinger. 

• Vurdere etiske problemstillinger som kan oppstå i ulike markedssammenhenger og transaksjoner. 

• Diskutere faglige problemstillinger og analyser både med spesialister og med allmennheten basert på faglig innsikt.

Emnet er lagt opp som et samlingsbasert deltidsstudium over tre semester. Emnet består av ti studiesamlinger, hver med tre dager, totalt 30 dager.

Emnet består av åtte temaer:  

• Finansregnskap med analyse 

• Verdsettelse 

• Makrofinans 

• Rentepapirer 

• Porteføljestyring og kapitalmarkeder 

• Derivater og risikostyring 

• Corporate Finance 

• Institusjonelle forhold og atferdsregler

Studiet gir kobling mellom teori, empirisk forskning og praksis innen finans, og dette vektlegges både i forelesninger, pensum, prosjektoppgaver og andre aktiviteter i studiet.

Undervisningsformer inkluderer forelesninger, diskusjoner og gruppearbeid på samlingsdagene. Studentene må også påregne læringsaktiviteter mellom samlingene.

Gjennom aktiv deltakelse i forelesninger og gruppearbeid vil studentene utvikle et nettverk med faglig relevans også etter fullført studium.

Studentene blir vurdert på to måter:   

• En prosjektoppgave som består av tre delprosjekter, tilknyttet temaene Verdsetting, Porteføljeforvaltning og Corporate Finance. På slutten av studiet settes de tre delprosjektene sammen i én prosjektoppgave inklusiv sammendrag/»kappe». Alle tre delprosjektene må være bestått for at prosjektoppgaven er bestått. Prosjektoppgaven teller 15 av totalt 60 studiepoeng (25% av emnet), og kan være del av det selvstendige arbeidet som kan inngå i Executive master i anvendt finans. 

• En skriftlig eksamen for hvert av emnets tema. Unntaket er temaet Institusjonelle forhold og atferdsregler, som har pliktig oppmøte og deltakelse i diskusjoner på møtedagene som vurderingsform. Alle skriftlige eksamener er hjemmeeksamener, med unntak av temaene Finansregnskap med analyse og Verdsetting, som begge er skriftlige skoleeksamener, gitt på samme dag. Alle fagtemaer må bestås og teller til sammen 45 studiepoeng ( 75% av emnet).  

Emnets vurderingsordning

Bestått emne forutsetter at alle vurderinger er bestått.